Agni Finance是部署在Mantle网络之上的去中心化DEX，基于集中流动性CLMM模型开发，参考UniswapV3架构做链层适配，成为Mantle生态底层流动性基础设施，同时兼具交易、流动性挖矿以及项目启动板块等多重功能。和传统恒定乘积AMM不同，Agni Finance不要求流动性把资金铺满全部价格区间，而是允许流动性提供者自定义价格刻度，资金只在设定区间内提供交易深度，以此提升资本利用效率，在二层网络低gas的环境下进一步降低用户交互成本，适配Mantle链上原生资产、跨链转入的ETH、稳定币等各类币种的兑换需求。平台设置多档手续费池，稳定币交易、主流资产交易、高波动小币种分别对应不同费率档位，流动性提供者可以根据资产波动特性选择对应池子，获取swap产生的手续费收益。
Agni Finance整套运行逻辑依靠链上智能合约完成，不存在中心化撮合服务器，所有交易、添加流动性、奖励分发全部上链执行。流动性提供者创建头寸时，需要设置价格上下限，当币价脱离设定区间，头寸会自动停止提供流动性，不再赚取交易手续费，这也意味着该模式需要用户主动管理仓位，避免价格波动造成头寸失效。平台原生代币AGN承担激励与治理双重作用，协议按照池子权重向流动性挖矿参与者发放代币奖励，池子权重由生态贡献、交易量以及治理投票共同决定，质押锁定后的AGN还可以获得更高投票权重，参与手续费分配、池子激励权重调整、协议迭代升级等治理事项的表决，完整的链上投票流程全部公开可追溯。
Agni Finance承担Mantle链内资产互换的核心角色，普通用户可以直接完成WMNT、WETH、各类稳定币之间的即时兑换，不需要借助中心化平台，跨桥转入Mantle的资产，大多会通过Agni Finance完成币种转换，适配链内其他DeFi产品的使用需求。对于流动性提供者，既可以做主流交易对的头寸获取手续费加挖矿双重收益，也可以参与新上线币种的流动性池，捕捉生态早期红利，同时Mantle生态内借贷、收益聚合类项目，会调用Agni Finance池子数据作为价格预言机部分收益策略工具还会基于Agni Finance头寸开发自动再平衡vault，帮助用户简化集中流动性仓位的管理工作。项目方也可以借助平台启动板块完成IDO，在链上直接搭建交易池子，完成早期代币分发与流动性初始化，减少中间环节。
使用Agni Finance进行集中流动性做市，需要认清机制自带的客观特点，集中流动性虽然提升资本效率，但也会出现无常损失，价格大幅波动时，头寸区间脱离市场价格，资产会出现单边置换，即便叠加挖矿奖励，也未必能够完全覆盖损耗。普通交易者需要留意不同池子的手续费档位，高波动币种池子费率偏高，频繁小额交易会累积不少成本，同时二层网络虽然gas低廉，但合约交互依旧存在链上执行风险。多数普通参与者不建议直接设置极窄价格区间，适度放宽区间可以减少头寸失效的频率，降低频繁调整仓位带来的gas消耗，日常使用过程中也需要关注治理提案变化，池子激励权重、手续费规则调整都会直接影响收益水平。
作为Mantle生态的核心DEX，Agni Finance的发展和整个二层网络的活跃度深度绑定，集中流动性技术给中小链DEX带来更高的交易深度，摆脱传统AMM资本浪费的痛点，也给普通参与者带来更复杂的仓位管理要求。看懂CLMM运行逻辑，区分交易、做市、参与IDO不同场景的风险收益，才可以更好发挥Agni Finance的工具价值，在去中心化交易的过程当中规避不必要的资产损耗。
