加密货币整体不具备可靠性，它属于高风险投机虚拟商品，不存在法定信用背书，交易行为不受国内法律保护，投资亏损需要全部由个人自行承担。主流加密货币的价格涨跌完全依靠市场资金共识，没有实体经济、实物资产作为价值支撑，暴涨暴跌属于常态行情，普通参与者很难稳定盈利，同时还附带政策监管、平台跑路、网络诈骗、账户安全等多重潜在风险。即便比特币、以太坊这类头部主流币种，也只是全球范围内认可度偏高的投机标的，并不能等同于稳健的理财资产，大量空气币种、山寨币随时存在归零的可能性。
市场波动与人为操纵是加密货币不可规避的核心隐患，加密市场全天24小时不间断交易，没有涨跌幅限制，主流币种单日价格波动可以达到百分之十几，山寨币种单日涨跌幅度甚至超过百分之五十。机构大额资金、巨鲸账户可以通过集中买卖，人为操控短期币价，叠加合约杠杆交易，极易出现大规模爆仓现象。所谓去中心化只是宣传噱头，大部分交易流量集中在少数中心化交易所，平台能够干预交易数据、限制提币额度，用户钱包资产的安全性无法得到可靠保障，黑客攻击、智能合约漏洞也会造成大量资产凭空流失。
部分投资者认为加密货币可以对抗通胀、充当避险资产，但实际市场行情已经推翻这一观点。每当全球宏观经济局势动荡、美元利率发生调整时，加密货币通常会跟随高风险资产同步下跌，黄金这类传统避险资产反而可以保持价格稳定。全球各国监管政策持续收紧，多个国家出台加密货币管控政策，一旦重点国家出台严格禁令，市场资金会大规模撤离，直接引发币价断崖式下跌。普通散户大多只能被动接收市场行情，无法预判宏观政策、机构资金流向，长期参与交易最终亏损概率远高于盈利概率。
市面上大量新项目加密货币，大多依靠营销造势、发展下线推广，本质属于资金盘骗局。项目方掌握绝大部分代币筹码，上线之后完成一轮资金收割便放弃运营，币种价格快速归零。即便部分项目拥有区块链技术应用概念，实际落地场景十分有限，无法产生稳定收益，无法支撑代币长期价格上涨。对于普通理财人群而言，加密货币并不适合作为资产配置选项，稳健理财应当优先选择受到监管保护的正规金融产品，规避加密货币带来的各类不可控风险。
